В России банки стали реже выдавать кредиты: как это повлияет на цены в магазине?

Центральный банк повышал ставки, чтобы охладить кредитную индустрию. Однако пока это не принесло результатов, и агрессивный рост закредитованности может стать дополнительным фактором для разгона инфляции, пишут «Известия». Аналитики прогнозируют начало охлаждения в секторе в сентябре, но настоящий кредитный бум должен закончиться не ранее следующего месяца.

«Раскаленная» экономика

Летом в ЦБ начались разговоры о так называемом «перегреве экономики». Это случается, когда определенная отрасль начинает развиваться настолько быстро и неконтролируемо, что создает дисбаланс в сравнении с другими сферами. Именно это и происходит сейчас с индустрией займов.

За последние месяцы рост кредитования был настолько активным, что можно сказать, что за последние годы такого роста не наблюдалось. Центральный банк принял жесткие меры в ответ на этот рост.

За два месяца ключевая ставка была повышена с 7,5% до 13% (последний раз она достигала такого уровня в 2015 году). Однако показатели кредитования в августе не сильно отреагировали на повышение ставки.

Почему это происходит?

Центральный банк назвал несколько возможных причин роста, включая стремление компаний получить кредиты до повышения ставок, а также сезонный спрос на займы со стороны исполнителей государственных контрактов перед их оплатой в конце года.

Аналитик «Финам» Игорь Додонов рассказал, что основной рост ключевой ставки произошел в середине августа. После этого требуется некоторое время для того, чтобы это отразилось на росте кредитных ставок.

Он отмечает, что повышение ставок было ожидаемым, поэтому в прошлом месяце люди, планирующие использовать заемные средства, стремились взять кредит как можно скорее, в том числе максимально используя уже одобренные заявки. Такая же ситуация и с ипотечными ставками.

Россиянам стали чаще отказывать в кредитах?

Ожидается, что рыночные ставки по займам населению и бизнесу будут умеренно повышаться, что приведет к снижению спроса на кредиты, заявил «Известиям» президент Ассоциации банков России Георгий Лунтовский.

В текущем году Банк России принял меры по ужесточению условий выдачи кредитов. Например, размер первоначального взноса должен быть не менее 20% от суммы. Соответствующее требование ЦБ РФ ввел 1 июля 2023 года.

Из-за этого количество отказов в заявках на кредиты будет возрастать. Тем не менее, прогнозируется, что кредитование населения все равно вырастет на уровне примерно 15-20%.

Сложности наблюдаются и в получении ипотеки, в том числе, и льготной. Банки признают невыгодность такого предприятия.

— И в ЦБ, и в Ассоциации банков России считают, что масштабные льготные ипотечные программы надо сворачивать, потому что они приводят к серьезному дисбалансу. Если в экономике ставки высокие, не нужно выдавать кредиты под низкие проценты — это значит, что в дальнейшем их не будут выплачивать, — рассказал Георгий Лунтковский.

Как ключевая ставка влияет на кредиты?

После повышения ключевой ставки банки также повышают ставки по кредитам. Это естественным образом приводит к сокращению объемов кредитования, так как стоимость обслуживания кредита для заемщика увеличивается, поясняет Евгений Романенко, директор «S+Консалтинг». Проще говоря, из-за дороговизны меньше людей берут кредиты.

Обычно между повышением ключевой ставки и пересмотром ставок по кредитам банков проходит небольшой промежуток времени. Средняя скорость рассмотрения и одобрения заявок позволяет предположить, что выдачи по новым ставкам начнутся через 2-4 недели, не раньше, добавляет Романенко.

Он также отмечает, что в первую очередь повышение ключевой ставки влияет на новых заемщиков, тогда как для существующих займов и кредитных линий обычно сохраняются изначальные ставки. Однако это не относится к кредитным продуктам с плавающей ставкой.

Цель — победить инфляцию?

Игорь Додонов отмечает, что угроза инфляции из-за роста кредитования была серьезной, что и побудило Центральный банк России принять жесткие меры, хотя показатели уровня кредитования до сих пор остаются удовлетворительными.

В условиях фактического застоя доходов населения кредитование важно для поддержки спроса. Соответственно, оно оказывает соответствующее влияние на инфляцию.

Поэтому целью мер Центрального банка является не только предотвращение чрезмерного кредитования граждан, но и смягчение воздействия на потребительские цены.

Можно сказать, что при снижении закредитованности инфляция может ослабнуть, и цены постепенно начнут снижаться.