Соцсети завалены ссылками на стримы «фондовых гуру» и предложениями записаться на курсы к «финансовым гениям». Действительно ли можно сегодня хорошо приумножить свои сбережения, вложившись в акции, облигации и фьючерсы? Насколько это всё надёжно и безопасно? Попробуем разобраться вместе с экспертами Центробанка.
Причины бурной любви к внебанковским инструментам приумножения средств вполне понятны — последние пару лет ставки по привычным вкладам заметно снижались, одновременно банки стали предлагать простой путь на фондовый рынок — через мобильное приложение. Это раньше, чтобы начать торговать на бирже, надо было идти лично к брокеру, подписывать кучу бумаг, получать флешку с электронным ключом… А сейчас всё намного проще: можно буквально в несколько кликов мышкой или тапов по экрану смартфона — и всё, ты уже с головой ныряешь в неизвестный мир акций и облигаций, лонгов и шортов, полос Боллинджера и средних скользящих. И вот уже брокерские счета на Московской бирже имеют более 15 млн людей, многие уже сделали первые шаги на фондовом рынке.
В итоге складывается обманчивое впечатление, что успешные инвестиции — это просто. Купил сегодня по сто — завтра продал по двести — и барыш в карман. Этому в том числе способствует реклама крупнейших игроков с посылом, что инвестиции — это элементарно, не нужно никаких знаний и вас всегда ждет успех.
Но если бы всё было так просто — то все были бы богатыми. И на самом деле инвестиции — это всегда огромный риск.
Прежде чем открывать брокерский счет и тем более перед тем, как нажимать кнопку «Купить», надо подумать. Доход и даже сохранность вложенных средств на фондовом рынке не гарантированы. Можно не только выиграть, но и потерять.
Однако биржа — это не рулетка в казино, где успех или провал зависят исключительно от воли случая. Фондовый рынок подчиняется своим, крайне сложным законам, и успеха добиваются здесь те, кто хорошо знает эти законы.
Так что однозначно — перед тем, как выставлять заявку на покупку ценных бумаг, нужно хотя бы узнать азы рынка и базовые его принципы. Только помните, что интернет сегодня полон сомнительной аналитики, которая прикрывается умными словами, а есть и откровенные мошенники. Особенно осторожно относитесь к рекомендациям анонимных телеграм-каналов. Базовые знания о том, как составить свой финансовый портфель и учитывать риски, можно получить, например, на бесплатных практических вебинарах школы Московской биржи (https://school.moex.com/), разработанных при поддержке Банка России, а также на сайте Финансовая культура Банка России (https://fincult.info/).
— Путь проб и ошибок на финансовом рынке чреват разочарованиями, хотя он и приносит бесценный опыт. А ошибки здесь совершать легко, достаточно открыть приложение на телефоне. Не жалейте время на качественное обучение, это тоже инвестиции,
— комментирует руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.
Какие бы заманчивые акции не выставляли брокеры на свои витрины, помните, что их прогнозы по доходности (а они могут быть очень впечатляющими — 30, 40 или 50% годовых и даже больше) в любой момент могут обнулить «черные лебеди». Прилетают они с разных сторон, в пандемию их стало сильно больше. Не гонитесь за слишком высокой доходностью, для начала на примере относительно надежных инструментов поймите, как вообще работает рынок.
Не направляйте на инвестиции все свои сбережения, а тем более последние деньги. Обязательно оставьте на вкладе или накопительном счете сумму, которая покроет ваши расходы в течение нескольких месяцев в случае непредвиденных обстоятельств. При этом смысл депозита не в том, чтобы заработать, а в том, чтобы иметь «подушку безопасности» на черный день. Ведь сохранность денег на них гарантирована государством.
— Размещение денежных средств, за исключением вкладов на сумму до 1,4 млн руб., в пределах которых государством застрахованы сбережения в банках, несет в себе риск возможной потери. В любом случае начинайте инвестировать с небольших сумм, пока не поймете, как устроен финансовый рынок. Если получите убыток, вам его никто не компенсирует, — объясняет Михаил Мамута.
Если у вас нет опыта инвестирования на финансовом рынке, то лучше доверять деньги профессионалам, у которых есть лицензия Банка России. Самым простым решением могут быть паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и стандартные стратегии доверительного управления.
ПИФы, как правило, имеют низкий порог входа. Купить паи можно на сумму от 5-10 тысяч рублей, а некоторые и того меньше. Пай представляет собой «смесь» акций или облигаций (иногда и того и другого), подобранных управляющей компанией под определенную идею или копирующих структуру того или иного биржевого индекса. Паи растут в цене, и вы можете их продать, заработав на этом. Только помните, что вам придется платить комиссии управляющей компании, и внимательно изучите их размер перед покупкой паев.
Индивидуальное доверительное управление, как правило, подходит для клиентов с крупными инвестициями — например, от 1 миллиона рублей. То же самое касается услуг инвестиционных советников — они, скорее, по плечу состоятельным клиентам, чем новичкам, которые пробуют вложить свои первые небольшие деньги. Эти инвестиционные советники входят в единый реестр Банка России, несут ответственность за свои рекомендации, в отличие, например, от блогеров, которые зарабатывают на рекламе и ничем не рискуют, если человек, который последовал их совету, получит убыток.
— Год назад я закрыл банковский вклад и решил потратить 60 тысяч рублей на инвестиции. Половину вложил в ПИФ с умеренно консервативной стратегией, — вспоминает оренбуржец Павел Карев. — На 30 тысяч я сам покупал-продавал акции, выставлял стоп-лоссы, читая обзоры аналитики на финансовых сайтах и просто по наитию. В итоге доходность за год у меня составила примерно 7%. И стоила много времени и нервов: часто акции обваливались, и всё заработанное за месяц-два вылетало за минуту в трубу. ПИФ же за год дал доходность 8%. Не астрономическая сумма, но всё-таки больше, чем вклад в банке и чем прямая торговля на бирже. И — никаких нервов и неудачных движений. Для себя я решил — пока не наберусь опыта, останусь в паевом фонде!
Некоторые инвестиционные продукты могут предусматривать защиту капитала (возврат вложенной суммы), но это обязательство участника рынка перед вами, а не гарантия государства, как в случае со вкладами. Проще говоря, если брокер окажется банкротом, то деньги вы потеряете и государство ничего не вернёт. В отличие от банковского вклада, где 1,4 миллиона рублей вы получите даже при банкротстве банка.
Эксперты также рекомендуют открывать индивидуальные инвестиционные счета. По ним можно получить два типа налоговых вычетов, большинство выбирает тип А — государство вернет 13% (но не более 52 тыс. руб. в год) с внесенной на ИИС суммы. Инвестор теряет право на эту льготу, если выводит деньги с ИИС ранее, чем через три года после открытия счета.
Огромные проценты и красивые графики выглядят очень привлекательно, но — только в глазах непрофессионалов (на них, собственно, и делают деньги нечистые на руку «финансовые гуру»). Реальные риски неподготовленным людям трудно оценить, особенно если это касается инвестиций в ценные бумаги со сложными параметрами определения доходности, внебиржевых производных финансовых инструментов, ценных бумаг малоизвестных компаний.
Например, вам предлагают купить за 100 тысяч рублей структурный продукт, который обещает доход 20 тысяч рублей за год. Но при этом проценты по структурным продуктам могут быть привязаны к набору иностранных акций. Пока вроде всё выглядит хорошо. Но перед вами ставят условие: доход вы получите, только если все акции из набора будут расти. И где гарантии, что хотя бы одна компания не упадёт, и не «съест» всю вашу доходность? Деньги свои назад вы, может, и получите, но за вычетом комиссий (изучайте их особенно внимательно) и инфляции.
Другой пример — брокер может одолжить вам деньги для покупки ценных бумаг, это называется сделка с плечом. Так вы можете увеличить доходность сделок, но в случае убытка потеряете больше, чем если бы торговали только на свои.
Чтобы люди отдавали себе отчет в подобных рисках, с 1 октября перед сделкой со сложным инструментом нужно пройти тестирование на понимание рисков и знание того, как работает рынок. Тест проходится прямо в приложении, он начинается автоматически, как только человек обращается к сложному инструменту. Если человек не сдал тест, он может пробовать еще, может поискать ответы в интернете, но в интересах самого же человека быть честным перед самим собой и не «стрелять себе в ногу», скачивая готовые ответы или пользуясь советами «консультантов».
— Тестирование сдается один раз в жизни по одному виду финансовых продуктов. В первый раз стоит потратить на это полчаса, чтобы потом не испытывать разочарования в результатах инвестирования. Если инвестор не прошел тест, то брокер может предложить ему подумать над приобретением чего-то более подходящего его знаниям и опыту либо воспользоваться правом на «последнее слово»: купить любой инструмент, по которому не пройдено тестирование, но на сумму не более 100 тыс. руб. за одну сделку или же не больше стоимости финансового инструмента (например, некоторые акции или их лот могут стоить дороже 100 тыс. руб.). Этот механизм поможет начинающему инвестору уберечь себя от разовой потери всех имеющихся у него денег,
— объясняет Михаил Мамута.