По словам заместителя главы правления Сбербанка Анатолия Попова, в последние годы финансовое учреждение нарастило число займов, которые предоставляются корпоративным клиентам в обмен на акционерный контроль. Под этим понимают мезонинное финансирование, другими словами - кредитование с возможностью со временем выкупить акции заемщика, а также практику выделения ссуд в обмен на «золотую акцию». Такая ценная бумага дает банку право влиять на решения клиента. Топ-менеджеры Сбербанка в 2019 году решили расширить подобную практику финансирования крупных клиентов (юридических лиц). Об этом пишет rbc.ru.
Анатолий Попов подчеркнул, что сейчас Сбербанк оперативно осваивает инструменты мезонинного и квазиакционерного финансирования. Начиная с 2018 года количество таких сделок у кредитной организации выросло более чем в четыре раза. В текущем году их уже будет примерно 100. По результатам первого полугодия портфель мезонинных и квазиакционерных займов Сбербанка равен 270 млрд рублей, что на 70% больше, чем в 2018 году. Именно три года назад Сбер начал перестраивать модель корпоративно-инвестиционного бизнеса.
Зампред правления Сбербанка пояснил, что во многом сами эти сделки движутся от сектора жилой недвижимости. Банк в связке с застройщиком покупает землю и оформляет все необходимые разрешения.
В первом полугодии портфель коммерческих корпоративных кредитов Сбера достиг 10,8 трлн рублей. Сумма проектных инвестиций в целом на ту же дату составила 2,8 трлн рублей, отмечается в отчете банка по МСФО. Доля мезонинных займов и ссуд в обмен на «золотую акцию» не превышает 10% портфеля проектного финансирования.
Несмотря на то что портфель мезонинных и квазиакционерных займов в масштабах бизнеса Сбера мал, нельзя назвать данную сумму мизерной. Так, займы с «золотой акцией» для банка имеют более высокую доходность. Более высокий уровень риска заемщиков «отчасти нивелируется получением дополнительных инструментов контроля», подытожил заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.